Обвинения в адрес Эндрю Лефта, известного активиста и инвестора, и его компании Citron Capital, выдвинутые Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и Министерством юстиции США, вызвали новые вопросы о деятельности «шортистов» и их влиянии на рынок. Лефту грозит до 25 лет тюрьмы за участие в многолетней схеме мошенничества на сумму 20 миллионов долларов, включающей манипуляции с акциями Nvidia, Tesla и Freedom Holding Corp. (FRHC). О подробностях дела, — в материале «Ленты.ру».
Тенденция
Случай с Лефтом отражает тревожную тенденцию на рынке, когда «шортисты» используют ложные заявления и вводящие в заблуждение рекомендации, чтобы получить краткосрочную прибыль за счет манипулирования котировками акций. Эндрю Лефт использовал свой веб-сайт Citron Research и социальные сети, чтобы рекомендовать инвесторам занимать длинные или короткие позиции по акциям различных компаний (всего нападкам подверглись 23 эмитента). После публикаций Лефта цена бумаг в среднем менялась более чем на 12 процентов.
Эндрю Лефт воспользовался доверием своих читателей. Он побудил их торговать на основе ложных обещаний, чтобы получить прибыль от движений цен после публикации своих сообщений и отчетов. Предполагаемые методы обмана принесли Лефту и его фирме 20 миллионов долларов неправомерно полученной прибыли
Например, в октябре 2018 года Лефт открыл длинную позицию в Tesla, опубликовал позитивное сообщение в соцсети X (ранее Twitter), и вскоре продал значительную часть своей позиции с прибылью в 1 миллион долларов. В следующем месяце Лефт аналогичным образом рассказал про свою позицию лонг по Nvidia, которая торговалась около 144 доллларов, утверждая, что ожидает, что цена достигнет 165 долларов, только чтобы продать все бумаги менее чем за два часа после публикации сообщения.
К тому же, согласно расследованию, Эндрю Лефт перепродавал информацию по акциям до публикации третьим лицам, в том числе фондам, позволяя им также заработать на манипуляциях рынком. Лефт неоднократно использовал мошенническую схему, чтобы заработать на акциях Roku, American Airlines, Nvidia, Shopify и других.
Эндрю Лефт
Фото: Brendan McDermid / Reuters
История с Freedom Holding Corp. — урок прозрачности
Особого внимания заслуживает история казахстанской компании Freedom Holding. В 2023 году против нее была развернута целенаправленная кампания черного пиара, которая началась с публикации отчета той же Citron Research и продолжилась так называемым расследованием уже других «шортистов» — Hindenburg Research.
Freedom Holding Corp. обвинили в манипулировании рынком и собственными акциями, фальсификации выручки и обхождении санкций. В ответ на это проведенная независимыми юристами Morgan, Lewis & Bockius и судебно-бухгалтерской компанией Forensic Risk Alliance проверка в январе 2024 года полностью опровергла все обвинения.
Проверка показала, что утверждения, содержащиеся в отчете Hindenburg, не учитывают важные факты и не подкреплены доказательствами
Результаты проверки опубликованы на сайте SEC. Кроме того, заявление с аналогичными выводами выпустил и местный регулятор — Агентство Казахстана по регулированию и развитию финансового рынка, подчеркнув ложность обвинений в адрес Freedom.
Представители холдинга утверждают, что кампания черного пиара была спланированной атакой, направленной на искусственное понижение цены акций компании. Однако «шортисты» не достигли своей цели: после публикации «расследования» котировки Freedom Holding достигли рекордного максимума. Это привело к тому, что Hindenburg Research понесла убытки в 20 миллионов долларов, став жертвой собственных манипуляций.
Шортселлеры, нередко использующие неподтвержденные обвинения и спекулятивные методы, могут нанести серьезный ущерб репутации компании и ее акционерам. В случае Freedom Holding, прозрачность действий, четкость аргументации и доказательная база стали ключевыми факторами, позволившими не только защитить репутацию, но и укрепить доверие инвесторов.
Урок для всех участников рынка
В целом, случай с Эндрю Лефтом является тревожным сигналом для всех участников рынка. Он демонстрирует, как «шортисты» могут легко манипулировать рынком, используя ложную информацию и агрессивные методы для своей выгоды. Тем не менее, предъявленные обвинения являются результатом многолетнего расследования, начатого в 2019 году и касающегося отношений между хедж-фондами и активистами-шортистами.
SEC и Минюст США требуют возмещения незаконно полученных средств, процентов, наложение штрафа, а также запрета на занятие руководящих должностей и на работу с ценными бумагами для Лефта
Важно отметить, что Citron — не единственная компания, которая занимается манипуляциями на фондовом рынке. SEC напоминает инвесторам о необходимости быть скептичными и никогда не принимать инвестиционные решения, основываясь исключительно на информации из социальных сетей или других непроверенных платформ.